• 光大證券-銀行業對“跨境理財通”業務試點正式啟動的點評:大灣區財富管理業務迎來新機遇-210912

    查看研報人氣榜
    日期:2021-09-12 23:56:17 研報出處:光大證券
    行業名稱:銀行業
    研報欄目:行業分析 王一峰  (PDF) 10 頁 716 KB 分享者:XMZ****ND 推薦評級:買入
    請閱讀并同意免責條款

    【免責條款】

    1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

    2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

    3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

    4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

    研究報告內容
    分享至:      

      9月10日下午,中國人民銀行等部門共同舉辦了“跨境理財通”業務試點啟動儀式,粵港澳三地同時發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】

      歷時近兩年,“跨境理財通”即將落地。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)“跨境理財通”業務是指粵港澳大灣區內地和港澳投資者通過區內銀行體系建立的閉環式資金管道,跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產品或理財產品?!翱缇忱碡斖ā贬槍€人投資者,根據投資者所在區域可劃分為“北向通”和“南向通”。試點期間總額度和單個投資者額度暫定1500億元人民幣和100萬元人民幣。初期試點投資品種主要為中低風險投資產品,我們認為后續限額和品種均有放寬可能。

      相較5月份發布的《征求意見稿》,此次《實施細則》改動不大,主要是對投資品種類別、銀行業務資質等方面進行了部分細化。如將理財公司發行的風險評級為PR1-PR3產品進一步細化為固定收益類、權益類公募理財產品,取消關于內地銀行“具備3年以上開展跨境人民幣結算業務的經驗”的要求,對內地代銷銀行和內地合作銀行向人民幣跨境收付信息管理系統(RCPMIS)報送“跨境理財通”相關內容新增備案信息、賬戶余額信息等要求。

      “跨境理財通”拓展大灣區財富管理業務新機遇?!翱缇忱碡斖ā笔抢^滬深港通、QFII/QDII、基金互認、債券通等業務后重要的跨境金融產品及服務創新。隨著我國金融對外開放及粵港澳大灣區金融互聯互通的深入推進,以及配套制度安排、金融基礎設施等更為完善,未來兩岸之間有望新增更多的可選跨境投資方式,大灣區財富管理行業也將不斷拓展新的發展機遇。

      大灣區居民可投資資產總額高,跨境理財投資需求旺盛

      據《2020胡潤財富報告》統計,粵港澳大灣區(不含惠州、中山、江門和肇慶)持有600萬人民幣以上可投資資產的“富裕家庭”超過37萬戶,占中國該類家庭總數的20%以上。大灣區居民對跨境理財具有較強投資需求:一方面,內地大灣區客戶具有較強的跨境資產配置意愿;另一方面,當前香港客戶對跨境金融產品持有比例低于內地客戶,具有較大的挖掘空間。

      “跨境理財通”為兩岸財富管理業務帶來新機遇

      1)“跨境理財通”契合兩岸投資者差異化的財富管理需求。對于內地投資者,“跨境理財通”由港澳地區金融機構直接向大灣區內地居民提供產品,有助于分散風險及捕捉境外投資機會;對于港澳投資者,“內地理財公司發行的理財產品風格穩健、追求絕對收益,很好的契合了其在低利率環境下追求資產保值增值的需求

      2)“跨境理財通”進一步拓展我國商業銀行相關業務機會。作為內地合作銀行,有助于增厚中間業務收入的同時,增強客戶粘性;作為內地代銷銀行,提升客戶覆蓋和渠道銷售能力,拓展財富管理業務。此外,部分具有港澳地區機構布局的銀行,在港澳相應機構可能成為港澳合作銀行或銷售銀行角色,有助于更好協同。

      3)內地市場有望成為促進香港財富管理業務發展的重要力量。港澳金融機構對“跨境理財通”業務機會高度重視,恒生中國表示預計在“跨境理財通”開通初期可為南向通客戶提供超過140種涵蓋不同資產及市場的基金、債券、人民幣、港幣及外幣存款產品以供選擇。更長遠的角度看,中國內地經濟的穩健增長及居民財富的不斷積累,為香港拓展財富管理業務腹地及客群覆蓋創造了重要機遇。

      風險分析:“跨境理財通”后續發展基于試點情況而定,或存在不及預期可能。

      

    我要報錯
    點擊瀏覽閱讀報告原文
    數據加工,數據接口
    我要給此報告打分: (帶*號為必填)
    慧博智能策略終端下載
    相關閱讀
    2021-10-14 行業分析 作者:王一峰 5 頁 分享者:red****ar 買入
    2021-10-11 行業分析 作者:王一峰,董文欣 9 頁 分享者:yut****bo 買入
    2021-10-11 行業分析 作者:王一峰 9 頁 分享者:192****59 買入
    2021-10-10 行業分析 作者:王一峰,王思敏 11 頁 分享者:lin****n6 增持
    關閉
    如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
     將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
    操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
    *我要評分:

    為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

    您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

    當前終端的在線人數: 91462
    掃一掃,慧博手機終端下載!

    正在加載,請稍候...